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2015年4月8日

你不知道的投資潛規則

繼五年前成立首支投資「衣食住行」基金,到去年投資以色列Startup的「協同基金」synergychinafunds.com,在罕見的大牛市行情中,我們把原本2015年六月正式推出的「一路一帶」基金提前30日推出,為一眾投資者及股民Warm Up一下,同時,更需要看懂一下股市的牛脾氣。

中國經濟增長放緩、企業盈利受到壓力、銀行貸款日趨惡化和房地產市場不景氣的大環境下,曾經長期被壓制如今又強勢反彈的中國股市再一次成為人們口中談論的焦點話題。

2007年股市見頂並暴跌72%,導致投資者財富蒸發3.5萬億美元的七年後,中國股市已然成為了表現最為強勁的市場之一。上證綜指在2008年最低點時翻倍,今年指數上揚近14%。如今,在罕見的牛市行情中,股民們更需要看懂中港股市的牛脾氣。

當消息、傳言、新聞滿天飛的時候,你能夠指望什麼?怎麼才能在股市中立於不敗之地,既大把大把的錢賺到自己的口袋裡,又不至於在股市風向轉變時一朝之間分文不剩呢?

我們把基金的簡介部份內容列於此,Full Version要麻煩閣下提供電郵過來了。

1.      一路一帶基金」有甚麼特色?
私募基金運作方式基本有兩種:一是基於簽訂委託投資合同的契約型集合投資基金,二是基於共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。本基金採取上者二合一的方法,力求簡單。

私募基金在國際上發展迅速,著名的如巴菲特掌管的基金、索羅斯量子基金和長期資本公司LTCM (這些都是對沖基金),私募基金與互惠基金(Mutual Fund)不同,後者一般是公開發行,須公開投資組合並接受公開監管,私募基金因其合夥私人投資性質,不受政府管制,但並不意味著其不受任何監督;一般而言,外部有專業會計師的監督,內部有合夥投資人的監督。

私募基金內部治理結構也有較大特點。私募基金一般實行合夥人制,能有效降低所有權與經營權分離下的委託代理風險。

散戶成為助推股市飆升的的中堅力量。瑞銀(UBS)資料顯示,過去5年,散戶投資者占到A股成交量的80%左右,而今年這一比例達到90%

股市潛規則,你經歷過幾個?

1、看好不買一直升,追貨買後唔升!
2、氣憤不過賣掉;賣後立即升!
3、兩選一必然選錯,買的下跌,沒買的大升!
4、選錯後改正錯誤,換股,又換錯!
5、下決心不炒短線,長期持股,則長期不升!
6、拋了長線,第二天馬上升!
7、又去炒短線,立即坐艇!
8、給別人推薦的升,自己手裡的跌。

此外,私募基金一個顯著的特點就是基金發起人、管理人必須以自有資金投入基金管理公司,基金運作的成功與否與他們的自身利益緊密相關。因此,私募基金的發起人、管理人與基金是一個唇齒相依、榮辱與共的利益共同體,這也在一定程度上較好地解決了互惠基金與生俱來的經理人利益約束弱化、激勵機制不夠等弊端。

新投資者炒股規條
1.永遠不要相信經濟學家關於股市的預測。當然,如果他們的預測停留在純哲學或周易的範疇,還是可以認真看一看的,它可以為你提供一些茶餘飯後的談話內客。

2.永遠不要相信收音機電視台的股評老師。如果他們真能說對明天哪支股票升,還有必要從事股評這份很有前途的職業麼?

3.如果你不知道每年的什麼時候發佈年報、什麼時候召開股東大會決定分紅,唯一的辦法就是趕緊補課,因為那意味著行情。

4.如果你不知道權證與股票的具體區別,最明智的辦法就是在真的弄明白之前不要買入權證。除非你意志很堅強,或者你一向視金錢如糞土。

5.如果你的目標是收益10%,這很容易做到,如果你的目標是讓自己的股價翻一番,那你最好清醒一下:15年來,中國股市中打算翻一番的人,一般的結果都是輸得一塌糊塗;而真正翻了一番的人,在入市時並沒有奢望賺很多錢。

6.當你開始賺到錢時,當你出手越來越彪悍時,要及時意識到:你最危險的時候到了。這個時刻一般發生在新股民入市的第一個月,而你要記住的事實是:大部分新股民第一個月都是賺錢的,因此,你不要以為自己擁有特別的天賦。保持如履薄冰的心態吧,因為你的腳下確實只是薄冰。

7.股市存在一天,莊家就會存在一天。散戶和莊家的關係就像羚羊與獅子,雙方在對立統一中構成草原的生態。股市離開誰都會變味,你只要確保自己不是那只跑得最慢的羚羊就足夠了。但千萬別因此而高興的太早,因為很可能,你確實就是那只跑得最慢的。

8. 永遠不要同時關注超過30支股票。1個新股民同時關注30支股票的結局,和1個男人同時娶30個老婆的下場不會有任何區別。你不是徐才厚和周永康。

9. 無論這檔股票的價格今天跌了多少,也永遠不要把你全部的錢一次投入。因為,你永遠不知道,明天股價是不是會繼續下跌。坐以待斃的感覺絕對是最不幸的開端。

10.永遠保持你的帳戶上有40%的現金,那是你應付突如其來的暴跌時唯一的彈藥。沒有這些彈藥,暴跌時你只能站在天臺上跳下去。

11.如果你不幸買入一支股票後,它還在繼續下跌,那麼,當跌幅超過10%時,你要考慮的不是賣出,而是繼續買入,和絕大部分人往相反的方向跑。當然,這一條只在牛市有效,而未來的2015年恰好屬於牛市。在股市裡反敗為勝不是傳說,但需要一點狡猾和對資金的合理調度,以及牛市大行情的支撐。

12.不要試圖去搶基金經理們的飯碗。你只需要踏踏實實地研究行業排名與每股收益,從中發現上市公司的投資價值。這遠比發掘公司的投資價值更為實際——也就是我們一班基金經理們的工作。

13.不要去研究MSCD指標理論、波浪理論、三線開花理論等等。這些書要麼是美國人寫的,要不是就是已經虧損得退出股市的人寫的。如果你已經學會了,那永遠只把這些技術指標作為參考,而不是依據。陰陽燭與成交量圖,是你唯一的技術必修課。

本基金有權向有限合夥人(委託人)或稱投資者查詢其個人背景及資料,杜絕一切不合法之資金進出(例如:洗黑錢活動),並有權拒絕或發還其己繳付之存款。

一路一帶基金」2015年六月四日截止。查詢:jimmymastina@gmail.com


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