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2015年4月21日

一路一帶私募基金由來

其實,你不用討好所有人,原因很簡單,世界上有一批非主流贏家正利用一個微型的邏輯去顛覆全球,在美國,已經成立66年的Adidas,剛剛被一個創立只有18年的運動品牌Under Armour超越;在美國,一個從群眾募集資本的網站Kickstarter崛起,有一個香港人,弄一個創意傢俱出來,拍一條片,幾輯照片,不用四十天的時間,就獲得有$3,000,000以上的投資,馬上投產。Kickstarter的群眾募資來自全球,投資金額可以低至US$10

這群非主流的創業家,推翻了過去的邏輯,不用滿足所有人,過去這些支流一直存在,只是網絡的崛起,讓小眾可以迅速找到志同道合的客戶,就像小蜜蜂一般,以極少規模快速蠶食主流市場。他們專心改變一個行業,用一件產品誠心對待客戶。

不論身處任何產業,從製造業、服裝業、科技業、投資、服務業到創意產業,只要擁有對的邏輯,就可以在全球市場找到niche,我稱之為「微型經濟體」。

這幾年,我們的團隊一直研究一個課題:為什麼投資好像只是富人的事,與你無關;私募基金、PEVC,你成日聽到,但是與你無關;天使投資、Start Up彷彿是別人的事,與你又無關;李嘉誠投資以色列初創科技公司,最初一元的投資,拿回$50元,你當是神話來聽,與你又無關;一路一帶也好,一帶一路也好,如何把握這股風去改變自己呢?

首先,香港的高儲蓄率及低息環境催生了香港居民巨大的投資需求。一方面,香港人均GDP是內地的6倍,居民儲蓄率亦全球居前。投資者投資意欲高,可供投資的資金也充裕;另一方面,香港存款利率極低,投資者獲得穩定的較高回報的理財管道非常有限。如果一個平臺能夠提供基於固定收益的理財產品,且有諸如互聯網之類的投資者容易觸及的銷售管道,那麼對投資者而言是非常有吸引力的。而操盤人必須理性與感性兼備,擁有全球網絡和全球視野,亦有自己的一套價值系統,有自己的主觀性,這才有「行動」的價值。

我口袋只有兩元,一元留下來吃飯,一元剩下來投資可以嗎?本金一元的投資,一年後若有30%的回報,即 HK$1.30,我留下 HK$1.15繼續滾存,餘下的 HK$0.15可以集資借給創業家,拿去幫助一些年輕人,協助他創業,我完全虧損,100% Total Lose,我損失的,都只是 HK$0.15,但是如果這個年輕人是未來的Jason Wu,未來的Alexander Wang,未來的Michael Kors,我五年前的 HK$0.15,他日可能變了十元。這些例子屢見不爽,而且天天都在發生。圖示:

  • 本金:HK$1.00
  • 一年後若有30%回報:HK$1.30
  • 投資者可以選擇本利繼續滾存或
  • 挪取利潤若干,例如50%(HK$0.15) 投放於支持Start Up事業,爭取最大回報。
憑著這個簡單的使命及理念,我找了美國零售業大佬,猶太籍的K博士聊,他幫我找來來一大班美國零售界精英,打造了SoNu出來,我們就是要協助設計師打入美國。SoNu的資料在此:Click here

亞洲的設計師,如果是新的創業公司,通常面臨2大問題:
  • 有限的資源:通常是1個人,one man band,例如Ada Pat (借了妳件wedding gown)
  • 現金流有限,例 Mike Mak

他們需要的是什麼:
  • 業務輔導
  • 業務發展援助含配送
  • 製造及生產上援助
  • 找出潛在零售商、買家
SoNu是我計劃中第二步,我們己經在營運,關於SoNu的背景大家可以按這裡,如果想作為天使投資者也可以按這裡,全美最大的百貨公司之一Nordstrom的投資部CEO很喜歡我們的Idea,相信很快會簽MOU。純投資或作為Indie Label設計師,我們把你的產品鋪到北美洲。當然,也可以Email我。否則,到了A RoundB Round才能預您。


這個是第一及第二步,第一步就是骨幹,就是私募基金的源頭。我們需要另類的融資及投資思維,因為我們認為,現有的銀行無法提供有創意的金融產品可以協助個人。第三步是把我們在緬甸、泰國的項目唧入來,類似日本韓國財閥互相控股的模式。

當然,運算相當複雜,沒有目前大數據Big Data的技術支援,以前是不可行的。

孟加拉的經驗
我從2006諾貝爾和平獎得主尤納斯Muhammad Yunus得到啓發。

他發展了「小額貸款」和「小額金融」的理論和實踐,創建了孟加拉鄉村銀行(Grameen Bank),給貧窮而無法獲得傳統銀行貸款的創業者貸款。他的第一筆借款(US$27)是來自他自己的錢,借給附近村落編家具婦女。她們向高貸款借錢來購買竹子。然後藉由賣家具給貸款人來還錢,這樣子純利只有0.02美元。

窮人是銀行忽略的一群人,US$20, US$50100美元的小額貸款可以讓家庭買一頭牛,開始從事畜牧業,或者買一部手提電話,開始通訊事業或者開始買雞生鷄蛋,從社會底層推動經濟和社會發展的努力。

整個核心,就是利用互聯網金融優勢,打造網上絲綢之路,涉及到投資、產業、金融等各個層面。需要在執行層面加大統籌和協調,才能促進相關方緊密配合、通力合作、高效推進,共同打造好。

微型信貸的誕生(Micro Credit)
新事物總是無名的,當Yunus試驗進行微型貸款時,他相信世界上並沒有這個東西,所以他們必須給這個行動取個名字。Micro Credit,一方面,它就是字面上的微型,另一方面,的確就是為弱小的個體,做微小的事情,HK$1.00也可以信貸。因此也只應得微小的肯定。我們把他改良,就是HK$1.00也可以投資。

你投資$1.00,單位就是原股權HK$10,000的一萬分之一,0.0001,因為,一般基金最低投資額是一萬或兩萬。

傳統慈善的單向特質
慈善捐助,本質上就是佈施 (Charity is basically hand-outs) 它很美好,不過,問題是它不能擴展、成長或回饋。金錢只有一次性的用途 (one-time usage)
集資的人都知道,募款很費工;錢花出去後,又得花許多心血去再募下一筆錢。許多慈善工作者,花太多時間在募款上,太少時間在實際工作上。

高風險高回報的啟發
Yunus每天開始做些小事,跟村民就漸漸混熟,瞭解他們的生活了。村民走投無路,只能向高利貸借錢。他們全天辛苦工作,但是高利貸一來,往往幾乎把他們所有成果都奪走,他們又回到一無所有。很多時候,一天工作下來,還了債,每天收入剩下US$0.25.

Yunus在大學教書,經濟學家都在討論如何運用百萬美元 (millions) 救濟貧窮,但每天目睹的,窮民的生活是以美分(cents) 來計算的。我們的所有理論,與他們面對的真實生活距離實在太遠了。有一次,他提出說拿錢出來,讓村民拿去還債給高利貸;那他們就自由了,高利貸就不能再對他們怎樣了。說起來很可笑,你不會相信Yunus拿出了多麼微不足道的金額,他只拿出了US$27,給四十幾個婦女拿去還債了。

她們自由了!看見她們如此慶賀,如此感謝,
在想如果這就是做的天使的感覺,那不介意多做一點,變成超級天使啊。如果他們需要錢,那就來跟Yunus這邊借,就不用借高利貸,那種200%利息的貸款了。

於是
有個想法,就是去找銀行,想連結他們一起,多借錢給這些窮人。但是銀行每一層的主管都拒絕了,因為窮人沒抵押品,而且還不出錢來。跟他們爭論,銀行就是為了貸款給別人而存在的。現在銀行只借錢給本來就有錢的人,這不是很荒謬嗎?


1976年,Yunus開始有借錢給窮人的想法。10個月後,我開始付諸實行,開始自己當擔保人,讓窮人跟銀行借錢。數年之後,終於成功的創立了Grameen Bank,自己開設銀行了。

Grameen Bank專門借錢給窮人,這種全新的工作,當它成長起來,牽涉到百人千人以上,到底要如何建立一個全新的制度呢?沒錯,沒有制度,就會出現失敗案件,然後整件事就走上敗垮之路了。答案很簡單:去觀察傳統的銀行,來參考如何建立我們的制度。他們怎麼做,我總是就反著做就對了。(未完)

由於太多朋友垂詢,我把一路一帶基金資料放這裡

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任何問題:Jimmymastina@gmail.com.4月27日開始招募,6月4日截止。     

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